spot_img
HomeChứng Khoán Cơ BảnBài 4: Cách Mua Cổ Phiếu và Chiến Lược...

Bài 4: Cách Mua Cổ Phiếu và Chiến Lược Giao Dịch Cổ Phiếu

Sau 3 bài đầu tiên, cũng là 3 bài nền tảng nhất về kiến thức đầu tư cổ phiếu thì có lẽ các bạn cũng bước vào đầu tư được rồi. Làm đúng các bước trước thôi cũng giúp bạn có những thương vụ đầu tư dài hạn với tỷ lệ thành công cao rồi đấy.

Bài này, Việt sẽ hướng dẫn các bạn về cách mua cổ phiếu. Chủ yếu là giúp mọi người lựa chọn những thời điểm tốt để mua, bán và tránh các sai lầm cơ bản khi giao dịch.

Vậy, cách mua cổ phiếu và chiến lược giao dịch có quan trọng không?

Câu trả lời là có! 

1. Chiến lược giao dịch hợp lý sẽ tối ưu hóa lợi nhuận cho một thương vụ đầu tư:

Ví dụ: bạn định giá mua của cổ phiếu KSB là 30k và sẽ bán nếu đạt 60k. Nếu bạn không quan tâm thời điểm, chỉ cần cổ phiếu ở đúng mức giá đó là bạn mua. Kết quả bạn lời 30k là 100% so với vốn gốc.

Nếu bạn áp dụng được kiến thức trong bài này và lựa chọn được thời điểm giá KSB xuống thấp hơn, cụ thể là 27k (rẻ hơn phương án trên 10%) và bán được ở mức giá 60k. Vậy có phải bạn đã lời được 33k trên giá vốn 27k là 122% => lời thêm 22% so với kết quả ở trên.

Vậy, đối với các bạn trader, chọn thời điểm giao dịch tốt sẽ giúp họ lời 5% đến 10% trong khoảng thời gian ngắn. Nhưng với những người đầu tư dài hạn, áp dụng đúng sẽ giúp lời thêm 15 – 30% so với kết quả thông thường. Cũng là con số đáng quan tâm đúng không!

2. Chiến lược giao dịch tốt sẽ đem lại cho bạn vị thế tốt, tâm lý tốt hơn:

Giới trẻ ngày nay thường bảo nhau: Vạn sự khởi đầu nan, gian nan bắt đầu nản.

Chẳng có ai muốn vừa mua cổ phiếu mà cả tháng đã phải nhìn cổ phiếu đỏ lè đúng không? Nhiều bạn tâm lý yếu, ngó qua ngó lại thấy cổ phiếu thằng khác cứ tăng mà của mình cứ giảm lại đem bán quách đi. Sau khi bán thì cổ phiếu đó lại bắt đầu tăng. Lúc đó có tức không?

Cho nên việc lựa chọn điểm mua tốt sẽ phần nào đó giúp bạn có một khởi đầu đẹp hơn, nhẹ nhàng hơn. Nếu bạn chọn điểm mua hợp lý, thì thông trường trong tháng đầu tiên bạn đã có lời từ cổ phiếu đó rồi. Điều đó sẽ giúp bạn tự tin hơn với quyết định của mình. Và quan trọng nhất là tránh được trạng thái Fomo, đu đỉnh,…

Những nguyên tắc cơ bản của một chiến lược mua bán cổ phiếu:

Mục đích của chiến lược mua, bán cổ phiếu là gia tăng lợi nhuận và giữ vị thế tốt cho nên ai cũng mong muốn: “Mua ở đáy và bán ở đỉnh”. Nhưng để làm được điều này thật sự rất rất khó. Và tôi tin chắc rằng cả những bạn trader lão luyện, rất giỏi về phân tích kỹ thuật cũng chưa chắc có thể thực hiện chính xác hơn 80% trong thời gian dài. Do đó, Việt sẽ không quá đi sâu vào phần hướng dẫn phân tích kỹ thuật, đọc biểu đồ giá (nếu thích các bạn có thể tự học thêm) mà chỉ ra cho bạn những nguyên tắc khi giao dịch. Chỉ cần làm đúng những điều này, thì bạn cũng đã tìm được điểm mua, bán hiệu quả hơn bình thường rất nhiều rồi!

Nguyên tắc 1: Nhận biết thị trường đang ở Uptrend hay Downtrend

Dấu hiệu thị trường uptrend:

  • Chỉ số Vnindex tăng trong nhiều tháng liên tục
  • Các đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và các đáy sau cao hơn đáy trước

Áp dụng: Trong thị trường uptrend, các bạn nên giữ vị thế mua nhiều hơn vị thế bán. Mỗi khi chốt lời cổ phiếu nào đó trong uptrend, đừng bán hết 100% mà nên giữ lại 30% cổ phiếu đó trong tài khoản. Vì nó vẫn có thể tiếp tục tăng lên những mức giá mà bạn không thể ngờ tới.

thi truong uptrend

Dấu hiệu thị trường downtrend:

  • Chỉ số Vinindex giảm trong nhiều tháng (giảm 20% từ đỉnh)
  • Các đáy sau thấp hơn đáy trước

Áp dụng: trong thị trường downtrend bạn nên hạn chế giao dịch, không vội mua bán trong giai đoạn này. Và chỉ cân nhắc mua vào dần dần khi cổ phiếu bạn yêu thích đang ở dưới vùng định giá (học ở bài 3).

thi truong downtrend

Nguyên tắc 2: Hãy tham lam khi người khác sợ hãi và sợ hãi khi người khác tham lam!

Áp dụng: 

  1. Khi thị trường đang tăng nóng. Dấu hiệu là Vnindex tăng liên tục khoảng 9-12 phiên hoặc cả tháng mà chưa có đợt điều chỉnh nào đáng kể. Thì lúc đó, bạn không nên mua cổ phiếu.
  2. Khi thị trường giảm mạnh liên tục thường là giảm khoảng 15-20% so với đỉnh, mọi người xung quanh đều bán. Thì đó là lúc bạn nên lên kế hoạch mua vào. 
  3. Khi thị trường đi ngang – Sideway (tích lũy) ở vùng đáy, bạn cũng có thể thực hiện giao dịch mua đối với những cổ phiếu nằm trong vùng định giá mua. Giai đoạn này bạn có thể dùng margin với tỷ lệ an toàn (10% NAV là ổn áp)
  4. Khi thi trường đi ngang – Sideway (phân phối) ở vùng đỉnh, bạn nên bán bớt 30% cổ phiếu đã tăng giá nhiều trong giai đoạn uptrend trước đó.

Nguyên tắc 3: Ngắm thật kỹ rồi mới bắn!

cách mua cổ phiếu

Hãy xây dựng cho riêng mình một watchlist, danh sách những mã cổ phiếu đã tìm hiểu thật kỹ, có thông tin và định giá rõ ràng. Để khi cơ hội đến hãy chỉ action với những cổ phiếu trong watchlist của bạn thôi. Đừng nhắm con này mà bắn con khác, cơ hội qua đi cái nịt cũng không còn.

Nguyên tắc 4: Bình tĩnh chờ đợi. Mỗi năm có ít nhất 4 cơ hội để mua cổ phiếu với giá tốt!

Trong đầu tư: “Đợi chờ là lợi nhuận”. Mỗi năm, luôn có ít nhất 4 cơ hội để bạn có thể mua cổ phiếu với giá tốt hơn bình thường. Cho nên nếu bạn lỡ nhịp 1 cổ phiếu nào đó thì cũng đừng quá tiếc nuối mà hãy đưa nó vào watchlist và tìm cổ phiếu khác hoặc đợi chờ các cơ hội sau đây để mua.

Cơ hội 1: Giai đoạn Đại hội cổ đông thường niên (thường diễn ra trong tháng 3,4 dương lịch hằng năm). Đây là giai đoạn tổng kết năm cũ và đặt kế hoạch cho năm mới. Cho nên nhiều nhà đầu tư thường chờ Công ty đưa ra phương án và kế hoạch kinh doanh cho tương lai rồi mới mua. Bạn phải đọc tất cả các tài liệu gửi cho cổ đông trước khi cuộc họp diễn ra để có thể dự đoán kết quả của cuộc họp và lên kế hoạch mua hoặc bán trước khi đại hội diễn ra. 

Cơ hội 2: 2 tuần trước khi ra BCTC quý 3. BCTC quý 3 có ý nghĩa rất quan trọng đối với dự báo kết quả kinh doanh của công ty vì hết quý 3 là gần như các công ty đã phải có tín hiệu đạt hay không đạt kế hoạch kinh doanh cả năm rồi. Do đó, nhiều nhà đầu tư sẽ có xu hướng rút 1 phần tiền về phòng thủ, chờ đọc BCTC để ra quyết định có nên tiếp tục đầu tư vào công ty nào đó hay không. Trong giai đoạn đó thị trường sẽ có đợt sụt giảm, nếu bạn tìm được cổ phiếu tốt và tin tưởng công ty sẽ đạt kết quả kinh doanh thì có thể mua vào lúc này.

Cơ hội 3: Đợt sụt giảm lớn của cả thị trường. Trong vòng 12 tháng liên tục sẽ luôn có những đợt sụt giảm khoảng 10-20% so với đỉnh trong 12 tháng đó. Mỗi khi gặp những đợt sụt giảm lớn như vậy (lý do giảm thì có thể là bất cứ lý do gì, không thể đoán trước được), bạn có thể bắt đầu mua vào cổ phiếu ở mức giảm 10% hoặc 20% tùy theo đà giảm. Ở mốc nào đà giảm bắt đầu ngưng thì có thể giải ngân 1 phần tiền.

Cơ hội 4: Trước Tết Âm Lịch. Thường trong vòng 15 ngày trước khi thị trường chứng khoán nghỉ Tết Âm, thị trường sẽ giảm nhiều vì đa số các nhà đầu tư sẽ rút 1 phần vốn về để ăn Tết. Nếu trong suốt cả năm bạn không tìm được cơ hội nào để mua thì cứ để dành tiền đến gần Tết mua nhé. Đầu tư trước Tết, sau Tết chắc chắn nhận được lì xì đấy!

thời điểm mua cổ phiếu

Nguyên tắc 5: Đừng tốn quá nhiều thời gian theo dõi giá, nhìn bảng điện. 

Nếu bạn là nhà đầu tư, hãy dành nhiều thời gian để đọc tài liệu về doanh nghiệp như BCTC, biên bản các cuộc họp, tìm hiểu thông tin về doanh nghiệp và ngành bằng nhiều nguồn khác nhau (ngay cả hẹn nhân viên của công ty để tìm hiểu cũng được)

Các hoạt động giao dịch chỉ đem lại thêm lợi nhuận từ thương vụ đầu tư thôi còn thành công hay thất bại phần lớn nằm ở những giai đoạn trước đó. Cho nên, không cần phải quá sa đà vào việc canh mua, bán. Nhất là không cần dán mắt vào bảng giá mỗi ngày. Điều đó không giúp đem lại lợi nhuận cho bạn đâu mà chỉ làm bạn stress và thực hiện nhiều action sai lầm thôi. Đối với những bạn xem đầu tư chứng khoán là công việc phụ, đừng dành hơn 4 tiếng 1 tuần cho việc theo dõi giá cổ phiếu!

giao dịch cổ phiếu

Nguyên tắc 6: Đừng cố gắng đoán đỉnh và đáy của thị trường

Cố gắng đừng bao giờ đoán đỉnh và đáy của thị trường. Bởi vì bạn có thể thành công một vài lần nhưng chỉ cần sai 1 lần là có thể thua lỗ nặng. Tin tôi đi, trong suốt nhiều năm đầu tư tôi chưa thấy ai mà đoán được đỉnh và đáy thành công hơn 80% cả.

Do đó, phải nhớ rõ: “ĐỪNG CỐ GẮNG TÌM ĐÁY ĐỂ MUA, TÌM ĐỈNH ĐỂ BÁN” mà hãy nhớ “MUA DẦN CỔ PHIẾU KHI GIÁ RẺ HƠN VÙNG ĐỊNH GIÁ VÀ BÁN DẦN CỔ PHIẾU KHI CAO HƠN VÙNG ĐỊNH GIÁ”

Những lưu ý cho từng trường hợp giao dịch cụ thể:

1. Cách mua một mã cổ phiếu mới:

  • Chỉ mua khi cổ phiếu đã được đánh giá cẩn thận và làm ra file đánh giá như bài 2. Không được mua vì ngứa tay hay chạy theo đám đông cho kịp.
  • Chỉ mua mới khi cổ phiếu nằm dưới khoảng định giá (có nghĩa là thấp hơn cả mức giá min). 
  • Không nên dồn quá nhiều vốn vào cổ phiếu mới. Đối với 1 thương vụ mới, hãy thật cẩn trọng và mua ít hơn 10% tổng tài sản để thăm dò diễn biến và tìm hiểu thêm nhiều thông tin về doanh nghiệp. Thường thì sau khi đầu tư 1 khoảng thời gian (với mình là tầm 1 năm) bạn sẽ hiểu hơn về công ty này rất nhiều và định giá cũng chính xác hơn. Khi đó bạn có thể quyết định tăng vốn đầu tư thêm nếu cổ phiếu này vẫn hấp dẫn trong những năm tiếp theo.

2. Những lưu ý khi tăng vốn (cách mua thêm cổ phiếu) cho mã cổ phiếu đang đầu tư

  • Luôn định giá lại cổ phiếu và ước tính tiềm năng tăng trưởng cho những năm tiếp theo để có thể đưa ra quyết định: tiếp tục nắm giữ phần cổ phiếu đang có, mua thêm cổ phiếu hoặc thoái vốn (hoàn tất thương vụ đầu tư)
  • Nên chờ đại hội cổ đông thường niên hoàn tất để đưa ra quyết định chính xác nhất. 
  • Trong trường hợp sau đại hội cổ đông chốt thông tin sẽ chia cổ tức bằng tiền mặt hay cổ phiếu với tỷ lệ tốt. Bạn có thể quyết định mua thêm cổ phiếu lúc này để hưởng thêm phần lợi nhuận từ cổ tức. Không nên để đến gần ngày chi trả cổ tức mới mua, vì thường thì giá sẽ tăng cao khi càng đến gần ngày nhận cổ tức.

3. Cách mua cổ phiếu vùng đáy, đối với trường hợp cả thị trường giảm mạnh

  • Không cần mua khi thị trường vừa mới giảm mạnh được 1,2 phiên.
  • Không cần mua khi cổ phiếu đang giảm đến mức giá sàn, vì hôm sau cổ phiếu đó vẫn có thể giảm tiếp
  • Không nên giải ngân hết toàn bộ vốn trong 1 lần. Vì thật sự bạn sẽ không biết đâu là đáy, có khi mua xong thị trường sẽ giảm tiếp.
  • Nên chia vốn (số tiền bạn dự định mua trong đợt bắt đáy này) làm 4 phần và giải ngân từng đợt. Đợt 1, mua cổ phiếu (tất nhiên là trong watchlist) đã giảm hơn 15%, đợt 2 giải ngân sau khi cả thị trường có hiện tượng call margin (call margin là hiện tượng thường xảy ra sau khoảng vài phiên giảm mạnh, nhiều nhà đầu tư bị tới ngưỡng margin và bị sàn ck ép bán. Lúc đó sẽ thấy một hiện tượng là hầu hết các cổ phiếu trên sàn chứng khoán bị giảm chạm sàn. Thường thì call margin sẽ kéo dài 1 đến 2 phiên). Đợt 3, giải ngân sau khi thị trường bắt đầu ngừng giảm, lực bán đã yếu và có xu hướng quay đầu. Đợt 4, giải ngân khi thị trường phục hồi được 25% điểm số bị mất. 

4. Những lưu ý khi bán 1 phần để cơ cấu lại danh mục đầu tư

  • Không bán khi chưa có nextstep cụ thể. Nếu chưa biết bán để làm gì thì cứ tiếp tục nắm giữ.
  • Không bán khi cổ phiếu đang tăng trần và dư nhiều lệnh mua. Vì rất có thể trong phiên tiếp theo cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng.
  • Không bán chỉ vì lý do là cổ phiếu đó tăng nhiều, đem lại lợi nhuận tốt. Vì cổ phiếu tốt sẽ vẫn tiếp tục tăng nữa. Đừng bán bò để tậu ễnh ương nhé.
  • Chỉ nên bán 1 phần trong trường hợp cổ phiếu nào đó đã tăng quá nóng trong thời gian ngắn, vượt ra khỏi khoảng định giá của bạn. Lúc này bạn có thể bán bớt 1 phần để bảo vệ lợi nhuận. Vì rất có thể sau đợt tăng nóng cổ phiếu sẽ giảm mạnh.

5. Những lưu ý khi bán chốt lời, hoàn tất thương vụ đầu tư

  • Bán toàn bộ khi cổ phiếu không còn nằm trong tiêu chí đầu tư của bạn hoặc triển vọng tăng trưởng trong tương lai không còn hấp dẫn nữa.
  • Chỉ bán khi cổ phiếu vượt xa khoảng định giá và đang ở mức giá cao vô lý. Lúc bán bạn cũng nên chia thành nhiều lần. Bán 30% khi cổ phiếu vượt khỏi vùng định giá, bán thêm 30% khi cổ phiếu tạo đỉnh tiếp theo nhưng khối lượng giao dịch giảm so với đỉnh trước đó và bán 40% cuối cùng khi cổ phiếu giảm 7-10% từ đỉnh. Hoàn tất thương vụ đầu tư.
  • Sau khi bán, dù cổ phiếu có tiếp tục tăng thì cũng đừng lấy làm tiếc. Hãy đầu tư theo nguyên tắc và kỷ luật!

6. Nguyên tắc khi bán cắt lỗ

  • Khi thị trường đang giảm, không bán cắt lỗ để lỗ. Chỉ bán cắt lỗ để được lãi. Trong lúc thị trường giảm mạnh cũng là cơ hội để bạn tái cơ cấu danh mục cổ phiếu. Giai đoạn đó, cổ phiếu tốt hay cổ phiếu xấu đều bị giảm cả. Nhân lúc này bạn có thể loại bỏ cổ phiếu đang không hiệu quả trong danh mục của mình và chuyển vốn qua cổ phiếu đang hiệu quả và có khả năng hồi phục tốt nhất sau đợt giảm. Khi thị trường phục hồi, cổ phiếu tốt sẽ phục hồi trước và tiếp tục tăng. Còn cổ phiếu xấu có thể sẽ tiếp tục giảm hoặc chỉ phục hồi nhẹ, không quay về được giá cũ. 
  • Trong trường hợp thị trường bình thường, nếu một công ty gặp một vấn đề lớn gì đó gây ảnh hưởng lâu dài và không còn nằm trong lý do bạn muốn đầu tư nữa. Hãy bán ngay và dứt khoát. Thà nhận thua 1 trận này để thắng nhiều trận khác.

Nên nhớ rằng, chiến lược giao dịch chỉ giúp bạn tối ưu thêm lợi nhuận. Còn để lời nhiều thì bạn phải chắc chắn rằng mình làm tốt phần đánh giá, định giá cổ phiếu để mua đúng lúc cổ phiếu đang rẻ và bán ra khi cổ phiếu đang đắt. Cuối cùng, muốn tránh được những khoản thua lỗ lớn khi đầu tư, bạn cần phải học thêm bài 5: Cách quản trị rủi ro và xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả.

Tác giả: Lê Hoàng Việt (Levi)

Lê Hoàng Việt (Levi)
Lê Hoàng Việt (Levi)https://www.linkedin.com/in/le-hoang-viet/
Đầu tư là cả một quá trình dài không phải chỉ 1, 2 năm!

- Advertisement -

spot_img
spot_img

- Advertisement -

Bài Viết Mới