Quỹ đầu tư vàng có khả năng sinh lời cao cũng như giúp giảm lạm phát và thúc đẩy nền kinh tế phát triển. Vậy chứng chỉ quỹ vàng là gì? Đầu tư chứng chỉ quỹ vàng như thế nào cho hiệu quả? Hãy theo dõi bài viết dưới đây của Ohmoney để tìm cho mình câu trả lời bạn nhé !

I. Tìm hiểu về chứng chỉ quỹ vàng

1. Chứng chỉ quỹ vàng là gì?

Qũy đầu tư vàng hay quỹ vàng là một quỹ được tạo lập với mục đích đầu tư vào các hình thức của vàng. Nhà đầu tư có thể chọn sở hữu vật chất hoặc sở hữu cổ phiếu, trái phiếu của các doanh nghiệp khai thác vàng.

Chứng chỉ vàng đại diện cho quyền sở hữu một lượng vàng. Tương tự như cách chứng chỉ cổ phiếu đại diện cho một phần sở hữu trong một công ty. Ngày nay, chứng chỉ vàng tiếp tục được phát hành cho các nhà đầu tư như một biên lai chứng minh quyền sở hữu số vàng đã nêu.

2. Phân loại chứng chỉ quỹ vàng

Hiện nay, quỹ đầu tư vàng thường được chia làm ba loại như sau:

• Quỹ khai thác vàng: Đây là quỹ để đầu tư trực tiếp vào các công ty khai thác vàng. Quỹ này cho phép nhà đầu tư mua các chứng khoán mà công ty đó phát hành. Tùy thuộc vào tình hình hoạt động của công ty vàng mà lợi nhuận của quỹ đầu tư sẽ thay đổi. Khi nền kinh tế có những biến chuyển tiêu cực, chứng khoán lao dốc thì vàng là một kênh đầu tư an toàn. Bên cạnh đó, yếu tố cung cầu cũng sẽ tác động trực tiếp đến giá vàng và lợi nhuận thu được.
• ETF vàng: Cũng giống như các quỹ hoán đổi danh mục khác. Quỹ ETF vàng phản ánh đúng giá trị của một loại tài sản duy nhất, đó chính là vàng. Bạn sẽ không thực sự sở hữu thứ kim loại quý này. Tuy nhiên, nó có khả năng sinh lời nhờ sự chênh lệch giá khi giao dịch chứng chỉ quỹ. Để tham gia quỹ này, ETF đòi hỏi nhà đầu tư có tài khoản Demat. Tài khoản được ETF chấp nhận giao dịch với nhiều chính sách ưu đãi. 
• Gold Fund of Fund (FoF): Đây là một quỹ trung gian giúp đơn giản hóa quá trình đăng ký tại ETF vàng. Với quỹ FoF, bạn không cần tài khoản Demat mà vẫn có thể đầu tư vào ETF vàng.

3. Vai trò của chứng chỉ quỹ vàng là gì?

Nhìn chung, vàng là loại tài sản có giá trị bền vững theo thời gian. Kim loại quý này thường được coi là tài sản trú ẩn của nhà đầu tư mỗi khi nền kinh tế có biến động xấu. Hơn thế nữa, vàng có khả năng tránh được những tác động đến từ lạm phát, giảm phát,… Vì vậy, dù đầu tư vàng trực tiếp hay gián tiếp (qua các quỹ đầu tư vàng), bạn vẫn có cơ hội sinh lời hấp dẫn từ thị trường này.

4. Cấu trúc vận hành chứng chỉ quỹ vàng:

Công ty quản lý quỹ

Đăng ký cấp phép cho quỹ ETF vàng theo quy định của pháp luật chứng khoán. Thực hiện hoạt động xác định giá trị tài sản ròng của quỹ, phát hành chứng chỉ quỹ trên cơ sở lượng vàng huy động được (đáp ứng lệnh mua của nhà đầu tư), hoặc thu hồi chứng chỉ quỹ trên cơ sở lượng vàng hoàn trả cho nhà đầu tư (đáp ứng lệnh bán của nhà đầu tư).

Sáng lập viên của quỹ

Là tổ chức có Giấy phép kinh doanh vàng do Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cấp. Tổ chức này cần phải là tổ chức được NHNN ủy quyền thay mặt Nhà nước thực hiện các hoạt động xuất, nhập khẩu vàng miếng. Vai trò sáng lập viên là thông qua cơ chế xuất, nhập khẩu vàng, bảo đảm giá vàng trong nước (thể hiện qua giá chửng chỉ ETF) và giá vàng quốc tế (thể hiện qua giá trị tài sản ròng của quỹ ETF) không chênh lệch quá nhiều. Sáng lập viên cũng có vai trò thẩm định chất lượng vàng huy động từ nhà đầu tư, thành viên lập quỹ, bảo đảm đáp ứng tiêu chí của quỹ, trước khi chuyển vàng vào quỹ.

Thành viên lập quỹ

Là các công ty chứng khoán. Các tổ chức này cung cấp dịch vụ môi giới trong giao dịch hoán đổi vàng từ nhà đầu tư lấy các lô chứng chỉ quỹ ETF và ngược lại. Các tổ chức này cũng được thực hiện nghiệp vụ tự doanh (trực tiếp mua vàng miếng để hoán đổi lấy các lô chứng chỉ quỹ ETF hoặc ngược lại).

Ngân hàng

Giám sát thực hiện chức năng lưu kho vàng huy động từ nhà đầu tư. Đồng thời, thực hiện chức năng quản trị quỹ, phát hành và thu hồi chứng chỉ quỹ theo chỉ thị của công ty quản lý quỹ.

II. Ưu điểm và nhược điểm của chứng chỉ quỹ vàng là gì?

Ưu điểm:

• Tính thanh khoản cao: Nếu bạn muốn bán thì chắc chắn sẽ có người mua. Nếu bạn muốn đầu tư hoặc rút khỏi quỹ, việc thanh toán số vàng đang sở hữu là rất dễ dàng. Đây là điều làm cho kênh đầu tư này được chào đón hơn bao giờ hết.
• Hạn chế lạm phát: Quỹ đầu tư vàng là một rào cản tránh sự ảnh hưởng của lạm phát. Lạm phát khiến giá trị của đồng tiền giảm dần. Một đồng hôm nay luôn cao hơn so với một đồng trong tương lai. Trong khi đó, giá vàng và giá trị của nó thì luôn tăng. Cho nên nhà đầu tư hoàn toàn cảm thấy an tâm khi đầu tư vào vàng. 
• Nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro khi giá vàng biến động. Khi đồng USD suy yếu giá vàng sẽ chuyển hướng tăng và ETF sẽ quyết định mua – bán khống để phòng ngừa các rủi ro thua lỗ.
• Cũng là quỹ ETF nên được thừa hưởng nhiều lợi ích từ các loại ETF khác. Ví dụ được mua danh mục cổ phiếu bằng 1 giao dịch duy nhất. Tối đa hóa chi phí, thuế trên thặng dư thấp. Linh hoạt vì được giao dịch như cổ phiếu trên thị trường chứng khoán
• Tài sản trong quỹ đầu tư luôn được công bố mỗi ngày và minh bạch.

Nhược điểm:

• Các khoản phí khá cao: Khi tham gia vào quỹ đầu tư vàng, nhà đầu tư sẽ phải chịu một số khoản phí tham gia, phí quản lý, phí giao dịch,… nhất định.  
• Trong thời hạn ngắn thì việc sinh lời còn thấp. Quỹ đầu tư vàng có tính chất ổn định rất cao. Do đó, nếu chỉ đầu tư trong thời gian ngắn, sự biến đổi giá không nhiều thì việc sinh lời sẽ thấp.
• Nhà đầu tư không thực sự sở hữu vàng. Khi đầu tư vào quỹ vàng, các nhà đầu tư chỉ nhận được lợi nhuận chứ không có vàng trong tay.

So sánh các hình thức đầu tư vàng

III. Cách đầu tư chứng chỉ quỹ vàng

Không một quỹ đầu tư nào là hoản hảo tuyệt đối, các nhà đầu tư có thể dựa trên một số tiêu chí sau để đầu tư

• Tìm hiểu kỹ cách thức hoạt động, chính sách chỉ trả cổ tức, lợi nhuận mỗi tháng/ năm, trách nhiệm của những bên tham gia…
• Lựa chọn các quỹ có quy mô lớn. Để tiết kiệm được các khoản phí hằng năm mà quỹ thu để chi trả cho hoạt động mua bán cổ phiếu.
• Các quỹ có quy mô lớn có tính thanh khoản cao sẽ giúp việc đầu tư và sinh lời hiệu quả hơn và không tốn kém chi phí.
• Biết cách quản lý rủi ro và các lệch chốt lời, dừng lỗ. Nhằm giảm thiểu rủi ro xuống mức thấp nhất.
• Quỹ ETF mà càng nắm giữ cổ phiếu của các công ty khai thác vàng sẽ có tỷ lệ đòn bẩy cao và nhiều hơn các đơn vị thay đổi của giá vàng.
• Nếu lựa chọn danh mục đầu tư cổ phiếu quỹ bạn nên chọn những quỹ lớn để giảm thiểu rủi ro. Đồng thời, theo dõi các báo trong một khoảng thời gian dài để hiểu rõ xu hướng của thị trường, có kiến thức về phân tích biểu đồ, biết quản lý rủi ro

Các quỹ đầu tư vàng chưa được cấp phép tại Việt Nam. Bạn cần phải rất cẩn trọng nếu muốn tham gia vào hình thức này. Hi vọng những thông tin về chứng chỉ quỹ vàng có thể giúp ích cho bạn. Nếu có bất kỳ những thắc mắc nào hay cần hỗ trợ về chứng chỉ quỹ thì hãy liên hệ ngay với Ohmoney để được phục vụ nhanh nhất bạn nhé!