Hướng dẫn đầu tư chứng khoán theo phương pháp VSA

“Thị trường không vận động một cách ngẫu nhiên như nhiều trader vẫn nghĩ, họ không thực sự hiểu được bản chất sự vận động của thị trường nên giao dịch sai lầm theo tâm lý bầy đàn”. Vậy làm thế nào để luôn “tỉnh táo” trong đầu tư và tránh bị thao túng bởi các “shark” trong thị trường chứng khoán? Hôm nay, chúng ta sẽ cùng Ohmoney đi tìm câu trả lời thông qua việc tìm hiểu về phương pháp vsa trong chứng khoán nhé!

I. Tìm hiểu về phương pháp vsa

1. Khái niệm 

Vsa là phương pháp đầu tư chứng khoán viết tắt của Volume Spread Analysis (VSA) – Phân tích khối lượng chênh lệch giá, là phương pháp phân tích biến động giá dựa trên mối quan hệ cung – cầu, từ đó dự đoán xu hướng sắp tới của thị trường. 

Công cụ chủ yếu của phương pháp này chỉ bao gồm đồ thị giá và khối lượng.

2. Các thành phần của phương pháp VSA

Có 3 biến số trên biểu đồ, bao gồm:

• Volume: Khối lượng của một thanh giá hay khối lượng của một phiên giao dịch
• Spread: Mức chênh lệch giá hoặc phạm vi của phiên giao dịch
• Close: giá đóng cửa của phiên giao dịch

Volume: Khối lượng giao dịch

Có 2 mức khối lượng mà trader cần quan tâm khi sử dụng phương pháp VSA, đó là:

• Khối lượng cao hơn trung bình: là mức khối lượng cao hơn so với khối lượng trung bình nhưng vẫn thấp hơn đỉnh trước đó.            

• Khối lượng siêu cao: là đỉnh cao nhất trong khoảng thời gian đang xem xét, cao hơn so với đỉnh trước đó.

Spread: Chênh lệch giá

Chênh lệch giá: Là phạm vi biến động giá của phiên giao dịch, được tính bằng khoảng cách giữa giá mở cửa và giá đóng cửa hay cũng chính là độ dài của thân nến.

Close: Giá đóng cửa

Giá đóng cửa được Tom Williams cho rằng là thông tin quan trọng nhất của phương pháp phân tích VSA. Giá đóng cửa có thể ở bất kỳ vị trí nào so với cây nến và nó là tín hiệu vô cùng quan trọng để phân tích.

3.  Ưu điểm phương pháp đầu tư chứng khoán vsa

Phương pháp vsa cho biết lí do của biến động thị trường. 

Như bạn đã biết, bản chất của phương pháp vsa là chỉ ra mối quan hệ giữa sự chênh lệch của giá và khối lượng giao dịch. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể nhận biết được những nguyên nhân gây ra sự biến động trên thị trường và chứng khoán. Và từ đó đưa ra những dự đoán xu hướng giá cả trong thời gian tới. Đồng thời đưa ra quyết định giao dịch đúng đắn thu lời cao

Phương pháp vsa là “cứu cánh” cho những nhà đầu tư vốn ít.

Lí do là vì vsa tập trung vào việc giám sát sự chuyển động của dòng tiền thông minh. Nắm chắc phương pháp vsa nhà đầu tư nhỏ sẽ tránh được những cái bẫy của những ông lớn thao túng thị trường. Nhờ đó họ sẽ tránh được sự nhấn chìm bởi dòng tiền thông minh và tránh chịu thiệt hại nặng nề về mặt tài chính 

Phương pháp vsa có tính ứng dụng rộng rãi và khắc phục được những hạn chế của những phương pháp khác.

 Hiện nay, hầu hết thị trường đều hỗ trợ nhà đầu tư sử dụng phương pháp vsa.  Khi phân tích kỹ thuật dựa vào hành động giám mô hình nến, chỉ số,… nó không tạo ra sự khác biệt trong cách thực hiện giao dịch giữa một lượng lớn nhà đầu tư. Họ sẽ bị nhà đầu tư lớn “bắt bài” về hành vi và khiến họ bị các nhà đầu tư lớn thao túng thị trường theo ý muốn. Còn phân tích cơ bản không tạo ra sự nhất quán trong việc tìm ra những yếu tố tác động đến sự biến đổi về giá. Nhưng vsa ra đời đã khắc phục được những hạn chế này nhờ việc xác định nguyên nhân khiến giá và khối lượng bị thay đổi.

II. Hướng dẫn đầu tư bằng phương pháp vsa 

1. Nguyên lý hoạt động 

Chúng ta có thể thấy rõ mối quan hệ giữa thân nến (chênh lệch giá) và khối lượng của cây nến.

Nếu mối quan hệ cung – cầu cân bằng thì chúng ta có “sự xác nhận” giữa chênh lệch giá và khối lượng, ngược lại, nếu có “sự bất thường”, chứng tỏ, thị trường đang rơi vào trạng thái mất cân bằng cung – cầu, giá sẽ di chuyển đi lên hoặc xuống phụ thuộc vào nguồn cung lớn hơn hay cầu lớn hơn.

Sự xác nhận: là khi khối lượng cây nến đồng nhất với chênh lệch giá, hay nói cách khác, thân nến cao (chênh lệch giá lớn) thì khối lượng cũng lớn, ngược lại, thân nến thấp (chênh lệch giá nhỏ) thì khối lượng cũng nhỏ.

Sự bất thường: là khi sự xác nhận giữa khối lượng và chênh lệch giá đã không xảy ra. Thân nến cao nhưng khối lượng nhỏ, ngược lại, thân nến thấp nhưng khối lượng lại lớn. Sự bất thường xảy ra chứng tỏ mối quan hệ cung – cầu bị mất cân đối, tạo ra Dấu hiệu Tăng giá (SOS) hoặc Dấu hiệu Giảm giá (SOW).

2. Sử dụng phương pháp vsa hiệu quả

Dấu hiệu giảm giá – Sign Of Weakness (SOW)

Dấu hiệu giảm giá xảy ra khi nhu cầu dần trở nên yếu sức sau một cuộc chạy đua kéo dài. Người mua ít hơn, người bán bắt đầu chốt lời và nguồn cung tăng lên khi nhiều người bán gia nhập thị trường.

Dấu hiệu giảm: Cung lớn hơn cầu.

Trong 4 giai đoạn của chu kỳ giá: Tích lũy, Tăng giá, Phân phối và Giảm giá thì dấu hiệu giảm giá xuất hiện. Trong giai đoạn Giảm: khi cung vượt quá nhu cầu, sau giai đoạn phân phối lại và phân phối lại.

Mô hình chênh lệch giá – khối lượng của SOW

Có khá nhiều chênh lệch giá, dưới đây là 3 mẫu quan trọng nhất và được phân tích phổ biến nhất. Đó là UpThrust, Buying Climax và No Demand Bar.

Lực đẩy lên – Upthrust

Mô hình này bao gồm một nến đảo chiều Pin Bar giảm giá với cơ thể thực cực kỳ nhỏ; và khối lượng siêu cao trung bình hoặc khối lượng trung bình cao.

Theo VSA, nếu không có gì bất thường, một cơ thể nến nhỏ, thể tích phải nhỏ. Vì sự khác biệt giữa chênh lệch giá và khối lượng trong mô hình này chứng minh rằng nguồn cung nhiều hơn nhu cầu thì giá dự kiến sẽ giảm trong tương lai gần.

Cao trào mua – Buying Climax

Mô hình Buying Climax bao gồm một ngọn nến tăng giá với các đặc điểm sau:

• Chênh lệch lớn hoặc cơ thể thực dài
• Giá đóng cửa vượt mức cao trước đó
• Bóng trên dài đáng kể cho thấy thị trường đã từ chối tăng giá
• Và khối lượng siêu cao hoặc trên trung bình.

Thế nhưng, mô hình này thường chỉ xảy ra khi xu hướng trước đó phải rõ ràng. Trong trường hợp này là một xu hướng tăng hình thành khá lâu trước khi xuất hiện cao trào mua. Bên cạnh đó, xu hướng tăng này được đẩy nhanh dần về phía cuối với khối lượng cực lớn.

No Demand Bar.

No Demand báo hiệu xu hướng tăng của giá có lẽ đã kết thúc và chuẩn bị đảo chiều.

Nếu bối cảnh thị trường không có vẻ gì là đảo chiều mà chỉ là điều chỉnh, thì nến No Demand không có tác dụng mấy. Bản chất của thế nến này chỉ là cho chúng ta biết hiện tại các SM không tham gia vào thị trường, họ chưa hoặc không muốn đẩy giá đi nữa.

Nhưng nếu nó đi cùng với một yếu tố làm đảo chiều nữa thì mọi chuyện sẽ khác, nó sẽ là làm tăng xác suất đảo chiều lên nhiều lần.

III. Tổng kết

“Bản tính con người là kẻ thù lớn nhất của những nhà đầu tư trung bình hay nhà đầu cơ”. Quả vậy, việc hiểu và nắm rõ thị trường vô cùng quan trọng để giúp bạn tỉnh táo và tránh rơi vào bẫy của những “ông lớn” thao túng thị trường. Và việc hiểu, cũng như sử dụng hiệu quả phương pháp vsa sẽ là trợ thủ đắc lực cho nhà đầu tư.