Chúng ta chỉ có thể kiếm tiền từ thị trường khi hiểu được những gì mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp đã, đang và sẽ làm. Do đó, họ sẽ để lại dấu chân của người khổng lồ trên thị trường. Khi các chuyên gia hoạt động, khối lượng giao dịch trên thị trường thường cao. Ngược lại, khi khối lượng trên thị trường thấp, các chuyên gia có thể đang chờ đợi. Và VSA chính là công cụ tuyệt vì nó tập trung vào giá và khối lượng để theo dấu hành động của những người giao dịch chứng khoán chuyên nghiệp. Vậy VSA là gì? Phương pháp đầu tư chứng khoán VSA có hiệu quả không? Hãy cùng Ohmoney tìm hiểu nhé
I. VSA là gì?
Volume Spread Analysis (VSA) là gì ?– Phân tích khối lượng chênh lệch giá, là phương pháp phân tích biến động giá dựa trên mối quan hệ cung – cầu, từ đó dự đoán xu hướng sắp tới của thị trường. Công cụ chủ yếu của phương pháp này chỉ bao gồm đồ thị giá và khối lượng
II. Các thành phần của phương pháp VSA
3 thành phần và cũng là 3 biến số chính của phương pháp phân tích VSA chính là:
1. Volume: Khối lượng giao dịch
Tầm quan trọng của khối lượng ít được các nhà đầu tư nghiệp dư coi trọng, vì thế, tất cả họ đều mắc phải sai lầm. Thông thường, một số indicators đã tích hợp sẵn khối lượng vào trong biến động của giá cả nhưng phương pháp này vẫn có những hạn chế nhất định. Ví dụ, một indicator thường chỉ ra rằng thị trường sẽ tăng giá với khối lượng giao dịch cao, tuy nhiên, giá vẫn có thể giảm hoặc đi ngang với cùng mức khối lượng đó. Điều này chứng tỏ vẫn còn có sự hiện diện của các yếu tố khác đang hoạt động trên biểu đồ giá.
Có 2 mức khối lượng mà trader cần quan tâm khi sử dụng phương pháp VSA, đó là:
- Khối lượng cao hơn trung bình: là mức khối lượng cao hơn so với khối lượng trung bình nhưng vẫn thấp hơn đỉnh trước đó. Mức trung bình của khối lượng thường được lựa chọn là đường MA (20) của Volume.
- Khối lượng siêu cao: là đỉnh cao nhất trong khoảng thời gian đang xem xét, cao hơn so với đỉnh trước đó.
2. Spread: Chênh lệch giá
Là phạm vi biến động giá của phiên giao dịch, được tính bằng khoảng cách giữa giá mở cửa và giá đóng cửa hay cũng chính là độ dài của thân nến.
3. Close: Giá đóng cửa
Giá đóng cửa được Tom Williams cho rằng là thông tin quan trọng nhất của phương pháp phân tích VSA. Giá đóng cửa có thể ở bất kỳ vị trí nào so với cây nến và nó là tín hiệu vô cùng quan trọng để phân tích.
III. Cách giao dịch với phương pháp VSA
Có rất nhiều vấn đề xoay quanh phương pháp VSA và cũng có rất nhiều khía cạnh, cách giao dịch với phương pháp này, nhưng trong khuôn khổ của bài viết, tôi sẽ chỉ giới thiệu đến các bạn 2 ứng dụng chính của phương pháp VSA, đó là SOW (Sign Of Weakness) – Dấu hiệu Giảm giá và SOS (Sign Of Strength) – Dấu hiệu Tăng giá.
1. Sign of Weakness – Dấu hiệu Giảm giá
Dấu hiệu Giảm giá xảy ra khi nhu cầu dần trở nên cạn kiệt sau một đợt tăng giá kéo dài. Người mua ít đi, phe mua bắt đầu chốt lời và nguồn cung tăng lên do nhiều người bán bắt đầu gia nhập thị trường.
2. Dấu hiệu Giảm giá: Cung > Cầu.
Trong 4 giai đoạn của chu kỳ giá: Tích lũy, Giá lên, Phân phối và Giá xuống thì SOW xuất hiện ở giai đoạn Giá xuống: khi cung nhiều hơn cầu, sau giai đoạn phân phối và tái phân phối.
Các mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng của SOW
Có khá nhiều mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng khi phân tích SOW, nhưng trong bài viết này, chúng tôi sẽ chỉ đề cập đến 3 mẫu hình quan trọng và được phân tích phổ biến nhất, đó là UpThrust, Buying Climax và No Demand Bar.
3. UpThrust – Lực đẩy lên
Mẫu hình này bao gồm một nến Pin bar đảo chiều giảm với thân nến cực kỳ nhỏ và có khối lượng siêu cao hoặc khối lượng cao trung bình. Phương pháp VSA cho rằng, nếu không có gì bất thường, một thân nến nhỏ thì khối lượng phải nhỏ. Chính vì sự bất thường giữa chênh lệch giá và khối lượng trong mẫu hình này đã chứng tỏ nguồn cung đang nhiều hơn cầu, dự báo giá sẽ giảm trong tương lai gần.
4. Buying Climax – Cao trào Mua
Mẫu hình Buying Climax bao gồm một cây nến tăng có những đặc điểm sau:
Chênh lệch giá spread lớn hay thân nến dài
Giá đóng cửa vượt qua khỏi mức giá cao nhất trước đó
Bóng nến trên dài đáng kể cho thấy thị trường từ chối giá lên
Và khối lượng siêu cao hoặc cao trên trung bình.
Tuy nhiên, mẫu hình này thường chỉ xảy ra đúng khi xu hướng trước đó phải rõ ràng, trong trường hợp này là một xu hướng tăng đã hình thành một thời gian khá lâu trước khi Buying Climax xuất hiện. Ngoài ra, xu hướng tăng này được tăng tốc dần về cuối với khối lượng cực kỳ lớn.
5. No Demand Bar – Nến không có nhu cầu mua
No Demand ở đây có nghĩa là cầu đang yếu dần đi, nguồn cung tăng lên, giá sẽ giảm xuống trong tương lai.
Mẫu hình No Demand Bar bao gồm 1 thanh nến tăng có chênh lệch giá spread thấp hay thân nến nhỏ và khối lượng giao dịch thấp hơn ít nhất 2 phiên trước đó. Thông thường, mẫu hình này sẽ xuất hiện trong một xu hướng giảm và cho tín hiệu tiếp diễn xu hướng. No Demand Bar thường xuất hiện vào cuối một đợt điều chỉnh tăng.
6. Sign of Strength – Dấu hiệu Tăng giá
Ngược lại với SOW, SOS xảy ra khi nguồn cung cạn kiệt sau một đợt giảm giá kéo dài và người mua bắt đầu nhảy vào thị trường, nhu cầu tăng lên.
7. Dấu hiệu Tăng giá: Cầu > Cung
Trong 4 giai đoạn của chu kỳ giá: Tích lũy, Giá lên, Phân phối và Giá xuống thì SOS xuất hiện ở giai đoạn Giá lên: khi cầu nhiều hơn cung, sau giai đoạn tích lũy và tái tích lũy.
Các mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng của SOS
Down Thrust – Lực đẩy xuống
Ngược lại với Up Thrust, mẫu hình Lực đẩy xuống bao gồm một nến Pin bar đảo chiều tăng và khối lượng siêu cao hoặc cao hơn trung bình.
8. Selling Climax – Cao trào bán
Mẫu hình Selling Climax bao gồm một nến giảm, thân nến dài hay chênh lệch spread lớn, giá đóng cửa thấp hơn đáy gần nhất trước đó và râu nến dưới dài đáng kể cho thấy thị trường từ chối giá xuống. Tất nhiên là cộng với khối lượng siêu cao hoặc cao trên trung bình.
Tương tự mẫu hình Buying Climax, Cao trào bán phải xuất hiện sau một xu hướng giảm rõ ràng trước đó và xu hướng này nên tăng tốc dần về cuối cùng với khối lượng cực lớn.
9. No Supply Bar – Nến không có nguồn cung
Mẫu hình No Supply Bar bao gồm 1 nến giảm có thân nến ngắn hay chênh lệch giá thấp và khối lượng thấp hơn ít nhất 2 cây nến trước đó. Mẫu hình này thường xuất hiện trong một xu hướng tăng, báo hiệu xu hướng tăng sẽ được tiếp diễn, không phải tín hiệu đảo chiều xu hướng.
IV. Phương pháp đầu tư chứng khoán VSA có hiệu quả không?
5 ưu điểm của phương pháp VSA là gì ?
Phương pháp VSA chỉ ra nguyên nhân của biến động thị trường
Bản chất của Phương pháp VSAlà chỉ ra mối quan hệ giữa sự chênh lệch của giá và khối lượng giao dịch. Qua đây, nhà đầu tư có thể nhận biết những nguyên nhân gây ra sự biến động trên thị trường chứng khoán và dự đoán được xu hướng giá cả trong thời gian tới cũng như đưa ra quyết định giao dịch đúng đắn, thu lời cao
Những nhà đầu tư ít vốn được “cứu” bởi phương pháp VSA
Bạn có đang tò mò vì sao phương pháp VSA là gì và tại sao lại được xem là “cứu cánh” của nhà đầu tư ít vốn và nhà đầu tư F0? Đấy là bởi VSA tập trung vào việc giám sát sự chuyển động của dòng tiền thông minh. Những cá nhân hay tổ chức có vốn “khủng” sẽ điều khiển thị trường vận hành theo hướng họ mong muốn. Có khi tăng nhanh và cũng có khi tụt dốc không phanh. Nạn nhân của tình trạng này chính là nhà đầu tư có vốn nhỏ và nhà đầu tư không hiểu thị trường, giao dịch theo đám đông. Nhà đầu tư không hiểu thị trường, giao dịch theo đám đông.
Phương pháp VSA có tính ứng dụng rộng rãi
Trong top 5 ưu điểm của Phương pháp Volume Spread Analysis có 1 ưu điểm là tính ứng dụng rộng rãi. Hiện nay, hầu hết thị trường đều hỗ trợ nhà đầu tư sử dụng phương pháp VSA.
VSA có thể khắc phục hạn chế của những phương pháp khác
Cụ thể đó là 2 phương pháp: phân tích kỹ thuật dựa vào hành động giám mô hình nến, chỉ số, và phân tích cơ bản. Cả 2 phương pháp này đều đang bộc lộ khuyết điểm lớn. Phân tích kỹ thuật không tạo ra sự khác biệt trong cách thực hiện giao dịch giữa một lượng lớn nhà đầu tư. Họ sẽ bị nhà đầu tư lớn “bắt bài” về hành vi. Điều này giúp nhà đầu tư lớn thao túng thị trường theo ý muốn. Phân tích cơ bản không tạo ra sự nhất quán trong việc tìm ra những yếu tố tác động đến sự biến đổi về giá. Nguyên nhân là vì những danh mục và khía cạnh dùng để phân tích quá rộng.
Chỉ những nhà đầu tư chuyên mới có thể sử dụng VSA dễ dàng
Đây cũng là 1 trong 5 ưu điểm của Phương pháp Volume Spread Analysis. Phương pháp này tuy có tính ứng dụng cao nhưng không phải nhà đầu tư nào cũng có thể tiếp cận một cách dễ dàng. Hầu hết nhà đầu tư không chuyên nghiệp rất khó nắm bắt VSA.
Vì vậy với 5 ưu điểm của VSA thì sử dụng phương pháp VSA hiệu quả. Hơn nữa, VSA giúp loại bỏ được tính chủ quan, không bị thao túng do bản thân phương pháp này đã phát hiện ra dòng tiền thao túng giá. Đồng thời, VSA còn xác định nguyên nhân gây ra mất cân bằng cung – cầu, từ đó giúp nhà đầu tư giao dịch hiệu quả hơn.
V. Tổng kết
Việc tìm hiểu về VSA là gìvà các kiến thức cần biết về nó khi tham gia vào đầu tư là cực kỳ quan trọng. Những thông tin đó là thước đo giúp nhà đầu tư dự đoán xu hướng sắp tới của thị trường. Từ đó giúp họ đưa ra các kế hoạch và chiến lược đầu tư thành công. Hi vọng những kiến thức mà Ohmoney chia sẻ trong bài viết trên sẽ giúp bạn nắm nắm về các thông tin về VSA là gì? Phương pháp đầu tư chứng khoán VSA có hiệu quả không?
