spot_img
HomeChứng Khoán Cơ BảnCách nhận diện và đánh giá rủi ro của...

Cách nhận diện và đánh giá rủi ro của trái phiếu

Đầu tư vào trái phiếu là một hình thức đầu tư được nhiều chuyên gia chứng khoán tin tưởng đặt trọn tài sản của mình. Bởi, đây là kênh đầu tư mang lại khoản lợi nhuận và lãi suất gần gấp 3 lần với việc bạn gửi tiền tiết kiệm ngân hàng. Tuy nhiên, một kênh đầu tư càng mang lại nhiều lợi ích thì lại càng ẩn chứa nhiều rủi ro cho nhà đầu tư. Cùng Ohmoney học cách nhận biết và đánh giá các yếu tố rủi ro của trái phiếu thông qua nội dung của bài viết này nhé!

Khái niệm về trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu doanh nghiệp thực chất là một loại chứng khoán quy định nghĩa vụ do doanh nghiệp phát hành để xác nhận nghĩa vụ trả nợ gốc và lãi cho nhà đầu tư sở hữu trái phiếu. Trái phiếu thường có kỳ hạn từ 1 năm đến 5 năm. Do đó, đầu tư trái phiếu cũng được xem là hình thức huy động vốn dựa trên nền tảng ràng buộc về mặt pháp lý.

Trái phiếu doanh nghiệp là gì?
Trái phiếu doanh nghiệp là gì?

Thông thường trái phiếu có lãi suất cao hơn lãi suất tiết kiệm và ít rủi ro mất vốn hơn cổ phiếu. Trái phiếu doanh nghiệp là một kênh đầu tư tốt giúp bạn giữ được tiền giảm mất giá do lạm phát. Vậy, đâu là cách để giúp bạn nhận diện được một trái phiếu tốt trên thị trường? Cùng tham khảo nội dung bên dưới để tìm ra câu trả lời nhé!

Cách nhận biết một trái phiếu tốt trên thị trường

Cách nhận biết một trái phiếu tốt trên thị trường
Cách nhận biết một trái phiếu tốt trên thị trường

Chọn thời điểm thích hợp để mua trái phiếu

Ngược lại với hình thức đầu tư mua cổ phiếu hiện nay, thời gian thích hợp để đầu tư trái phiếu được các chuyên gia gợi ý là nên mua khi thị trường chứng khoán bước vào chu kỳ suy thoái. Bởi, khi các nhà đầu tư dần bán cổ phiếu và mua vào trái phiếu ở mức lãi suất ổn định sẽ tối ưu được dòng tiền và lợi nhuận được sinh ra hơn.

Mục đích phát hành trái phiếu

Các nhà đầu tư cần tìm hiểu mục đích doanh nghiệp hay các tổ chức phát hành trái phiếu. Ví dụ như mở rộng hoạt động kinh doanh, tái cơ cấu,… Bởi, khi doanh nghiệp kinh doanh thuận lợi, họ cần nguồn vốn để tái đầu tư và mở rộng thị trường. Những thông tin mà bạn tiếp nhận được sẽ hạn chế được những rủi khi đầu tư trái phiếu và giúp bạn tối ưu được dòng tiền của mình khi đầu tư.

Đánh giá rủi ro doanh nghiệp

Trước khi mua trái phiếu của một doanh nghiệp bất kì trên thị trường, bạn cần xem xét 4 yếu tố sau đây:

  • Lịch sử doanh nghiệp tốt như là thời gian niêm yết. Doanh nghiệp có trả lãi đều đặn cho các nhà đầu tư vào các thời điểm trước đó hay không.
  • Các doanh nghiệp đầu ngành thường có sự phát triển ổn định và ít rủi ro.
  • Nhà lãnh đạo doanh nghiệp là người uy tín và có kinh nghiệm cũng như danh tiếng tốt; Có tầm nhìn và chiến lược kinh doanh hiệu quả.
  • Tài chính doanh nghiệp vững chắc, có dòng tiền ổn định và tăng trưởng tốt trong nhiều năm.

Cân đối lãi suất và rủi ro khi mua trái phiếu

Thông thường doanh nghiệp có rủi ro càng cao sẽ phát hành trái phiếu với lãi suất càng cao để thu hút nguồn vốn đầu tư. Vì thế, hãy chọn doanh nghiệp phát hành trái phiếu ở mức lãi suất hợp lý, phù hợp với dòng chảy kinh tế thị trường.

Thời hạn trái phiếu

Thông thường thời hạn đầu tư trái phiếu tỷ lệ thuận với mức lãi suất mà trái phiếu mang về cho nhà đầu tư. Do đó, bạn hãy cân nhắc khả năng tài chính của mình và chỉ nên đầu tư số tiền nhàn rỗi thôi. Vì khi rút vốn trước thời hạn bạn phải trả một khoản phí phạt nữa đó.

Đầu tư trái phiếu có những rủi ro nào?

Đầu tư trái phiếu có những rủi ro nào?

Trái phiếu là kênh huy động vốn hiệu quả đối với các tổ chức nhà nước, ngân hàng và doanh nghiệp. Đồng thời cũng là kênh thu nhập thụ động hấp dẫn đối với nhà đầu tư. Bên cạnh những lợi ích tuyệt vời như lãi suất ổn định, có pháp luật bảo vệ quyền lợi, không chịu ảnh hưởng bởi biến động thị trường hay hiệu quả hoạt động của bên phát hành… thì người sở hữu trái phiếu cũng phải đối mặt với một số nguy cơ rủi ro nhất định. Điển hình có thể kể tới một số rủi ro khi đầu tư trái phiếu như sau:

  • Rủi ro lãi suất
  • Rủi ro lạm phát
  • Rủi ro tái đầu tư
  • Rủi ro vỡ nợ

Đánh giá mức độ rủi ro của trái phiếu

Mỗi trái phiếu sẽ có những đặc trưng, cơ hội và nguy cơ khác nhau. Chính vì vậy, các nhà đầu tư khó có thể đánh giá chính xác mức độ rủi ro của trái phiếu, nhất là với nhà đầu tư cá nhân. Cùng Ohmoney đánh giá mức độ rủi ro của trái phiếu thông qua các nội dung dưới đây nhé!

Đánh giá mức độ rủi ro của trái phiếu
Đánh giá mức độ rủi ro của trái phiếu

Đánh giá rủi ro của trái phiếu theo tổ chức phát hành

Nguy cơ lớn nhất mà nhà đầu tư phải đối mặt khi mua trái phiếu chính là rủi ro vỡ nợ. Hiểu đơn giản là trường hợp chủ thể phát hành trái phiếu bị mất khả năng thanh toán. Trong trường hợp này, các loại trái phiếu của chính phủ, chính quyền địa phương được đánh giá cao nhất về độ an toàn. Bởi, tiền chi trả lãi suất và hoàn vốn cho nhà đầu tư được trích từ ngân sách nhà nước và khó có tình trạng các laoij trái phiếu này mất khả năng thanh toán.

Còn đối với trái phiếu doanh nghiệp, nhà đầu tư nên lựa chọn trái phiếu của những doanh nghiệp uy tín, xếp hạng tín dụng cao, minh bạch tài chính và dẫn đầu ngành nghề và lĩnh vực hoạt động để có thể tránh những yếu tố rủi ro nhất có thể khi đầu tư trái phiếu.

Đánh giá rủi ro của trái phiếu theo kỳ hạn trái phiếu

Ngoài vỡ nợ thì lạm phát cũng là một rủi ro khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng. Khi tỷ lệ lạm phát càng cao thì lợi suất đầu tư sẽ càng giảm xuống. Từ đó, nó làm ảnh hưởng tới thu nhập sau cùng của tất cả các nhà đầu tư trái phiếu trên thị trường. Do đó, nhà đầu tư cần suy nghĩ kỹ trước khi quyết định đầu tư vào những trái phiếu có kỳ hạn từ 5 năm đến 10 năm trở lên và nên mua các loại trái phiếu ngắn, trung hạn sẽ an toàn và đảm bảo tính linh hoạt về dòng tiền hơn.

Đánh giá rủi ro của trái phiếu theo tính chất trái phiếu

Đây cũng là một yếu tố mà nhà đầu tư cúng cần xem xét để tránh những rủi ro khi đầu tư trái phiếu. Bởi, những loại trái phiếu có ghi danh hay những trái phiếu có tài sản đảm bảo hoặc được ngân hàng, tổ chức tín dụng đứng ra bảo lãnh thanh toán sẽ an toàn hơn. Nếu trường hợp doanh nghiệp phát hành bị phá sản thì tài sản cầm cố sẽ được xử lý để thanh toán cho trái chủ hoặc bên trung gian bảo lãnh thanh toán sẽ thay doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ thanh toán cho nhà đầu tư. 

Đánh giá rủi ro của trái phiếu theo lãi suất trái phiếu

Tất cả các nhà đầu tư khi mua trái phiếu đều mong muốn hướng tới thu nhập càng cao càng tốt. Tuy nhiên thị trường trái phiếu còn ẩn chứa nhiều tiềm ẩn rủi ro mà bạn không thể lường trước được. Bởi, hiện nay có nhiều công ty đang mong muốn có thật nhiều nguồn vốn để kinh doanh mà liên tục phát hành trái phiếu với khoản lợi nhuận siêu cao và nó là một trong những nguy có lớn khiến cho nhà đầu tư trái phiếu có thể vỡ nợ bất cứ lúc nào. Do đó, hãy trang bị những kiến thức về trái phiếu cũng như các thông tin về hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bạn đang có ý định đầu tư để có được một quyết định sáng suốt nhất nhé!

Trên đây là một số cách nhận diện và đánh giá rủi ro của trái phiếu mà bạn có thể tham khảo trước khi ra quyết định đầu tư. Tất nhiên, mọi thứ chỉ mang tính tương đối và bạn nên tìm kiếm sự hỗ trợ từ những người có chuyên môn để đạt được hiệu quả đầu tư tốt nhất với mức độ rủi ro thấp nhất. Cảm ơn đã đọc bài viết và chúc bạn gặp nhiều may mắn trong cuộc sống!

Lê Hoàng Việt (Levi)
Lê Hoàng Việt (Levi)https://www.linkedin.com/in/le-hoang-viet/
Đầu tư là cả một quá trình dài không phải chỉ 1, 2 năm!

- Advertisement -

spot_img
spot_img

- Advertisement -

Bài Viết Mới