Thị trường chứng khoán phái sinh kể từ lúc khai trương chính thức đi vào hoạt động (8/2017) đã thu hút rất nhiều các nhà đầu tư và có những hiệu ứng tích cực. Vậy thị trường chứng khoán phái sinh là gì? Cách giao dịch chứng khoán phái sinh như thế nào? Hãy cùng Ohmoney tìm hiểu về nó nhé!
I. Thị trường chứng khoán phái sinh là gì?
Trong thị trường có các loại hàng hóa, dịch vụ khác nhau được giao dịch hằng ngày, đó là hoạt động mua bán tài sản. Nhưng đối với thị trường chứng khoán phái sinh, các nhà đầu tư sẽ giao thương các quyền, các hợp đồng, các nghĩa vụ được chuyển nhượng quyền sở hữu từ người này sang người khác.
Thị trường chứng khoán phái sinh là nơi dành cho các công cụ tài chính phái sinh. Là nơi sử dụng các công cụ mang tính hợp đồng hoặc tương tự như hợp đồng. Chính vì thế, chúng cần phải có sự thỏa thuận giữa hai bên mua và bán. Những hợp đồng này sẽ có mức giá, và người mua sẽ muốn mua với mức giá rẻ và người bán lại muốn bán với mức giá cao.
1. Ưu điểm của thị trường chứng khoán phái sinh là gì?
Thị trường chứng khoán phái sinh được khá nhiều nhà đầu tư quan tâm bởi tính hấp dẫn của nó. Những ưu điểm dưới đây sẽ là nền tảng để các nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác:
Phòng hộ hoặc giảm nhẹ rủi ro trong các tài sản cơ sở. Bằng cách tham gia một hợp đồng phái sinh mà giá trị của nó di chuyển theo hướng ngược lại với vị thế tài sản cơ sở của nó và triệt tiêu một phần hoặc toàn bộ rủi ro này.
Tạo khả năng tùy chọn trong đó giá trị của phái sinh liên kết với một điều kiện cụ thể.
Có được sự tiếp xúc với tài sản cơ sở khi không thể trao đổi bằng dạng tài sản cơ sở đó.
Cung cấp đòn bẩy tạo ra một sự khác biệt lớn trong giá trị của phái sinh.
Thu lợi nhuận nếu giá trị của tài sản cơ sở di chuyển theo cách nhà đầu tư mong đợi.
Chuyển phân bổ tài sản giữa các tài sản khác nhau, không làm ảnh hưởng đến tài sản cơ sở.
2. Thị trường chứng khoán phái sinh dành cho ai?
Thị trường chứng khoán phái sinh dành cho các đối tượng sau:
Các cá nhân/tổ chức có nhu cầu giao dịch thực sự tài sản cơ sở. Sử dụng chứng khoán phái sinh để phòng hộ rủi ro liên quan đến biến động giá của tài sản.
Các cá nhân/tổ chức tham gia mua và bán đồng thời một hoặc nhiều loại chứng khoán phái sinh. Mục đích của nhà đầu tư hạn chế chênh lệch giá là tận dụng sự chênh lệnh giá giữa các CKPS để thu về lợi nhuận phi rủi ro.
Các cá nhân/tổ chức không có ý định giao dịch tài sản cơ sở nhưng lại muốn lợi tận dụng sự biến động về giá của tài sản cơ sở để thu về lợi nhuận ngắn hạn.
II. Cách giao dịch chứng khoán phái sinh?
Bước 1:
Mở tài khoản giao dịch CKPS
Trước tiên khi tham gia thị trường phái sinh, nhà đầu tư cần mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh tại các công ty chứng khoán. Có thể mở nhiều tài khoản, thế nhưng tại mỗi công ty chứng khoán chỉ được mở một tài khoản. Cần có tài khoản giao dịch chứng khoán cơ sở trước khi mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh. Có 2 cách mở tài khoản mà nhà đầu tư có thể lựa chọn:
Mở trực tiếp tại Phòng giao dịch của các công ty.
Mở từ xa với sự hướng dẫn của công ty giao dịch.
Tại các công ty chứng khoán nhận mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh: BSC, HSC, MBS, KIS, SSI, VCSC, VNDS, VPBS, VCBS.
Bước 2:
Đầu tiên nộp tiền ký quỹ ban đầu
Tiếp theo, nhà đầu tư sẽ nộp một số tiền ký quỹ ban đầu theo quy định của công ty.
– Trên thị trường chứng khoán phái sinh, nhà đầu tư chỉ cần ký quỹ một số tiền khá nhỏ so với giá trị hợp đồng.
– Nhà đầu tư có thể ký quỹ bằng tiền mặt hoặc bằng chứng khoán.
– Nếu ký quỹ bằng chứng khoán, nhà đầu tư cần đáp ứng tỷ lệ giá trị ký quỹ theo quy định của công ty chứng khoán.
Bước 3:
Thực hiện giao dịch mua bán
Sau khi nộp đầy đủ số tiền ký quỹ, nhà đầu tư có thể tiến hành đặt lệnh giao dịch và thực hiện giao dịch mua bán chứng khoán phái sinh.
Sau khi đăng ký tài khoản và ký quỹ, nhà đầu tư đã có thể giao dịch chứng khoán phái sinh
– Nhà đầu tư cần đáp ứng yêu cầu về lệnh giao dịch, bao gồm số lượng ký quỹ ban đầu, giới hạn vị thế và khả năng giao dịch còn lại của tài khoản.
– Có thể giao dịch thông qua nhân viên môi giới hoặc qua phần mềm của công ty chứng khoán.
Bước 4:
Bổ sung ký quỹ/ rút lãi
Dựa theo kết quả giao dịch và giá trị thanh toán hàng ngày, tài khoản nhà đầu tư sẽ được công ty chứng khoán hạch toán.
– Nếu tài khoản ký quỹ không đáp ứng đủ số dư quy định, nhà đầu tư sẽ cần phải bổ sung ký quỹ để tài khoản quy về mức ký quỹ ban đầu.
– Nếu tài khoản vượt giá trị ký quỹ yêu cầu, công ty chứng khoán sẽ thông báo để nhà đầu tư có thể rút lãi.
Bước 5:
Theo dõi tỷ lệ
Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ được tính dựa trên ký quỹ yêu cầu/tài sản ký quỹ. Cần theo dõi tỷ lệ này thường xuyên nhằm có những hành động phù hợp, hạn chế các rủi ro.
III. Tổng kết
Trên đây là những thông tin về thị trường chứng khoán phái sinh là gì ? Cách giao dịch chứng khoán phái sinh như thế nào? Mà Ohmoney gửi đến mọi người. Hi vọng sẽ đem đến các bạn nguồn kiến thức bổ ích để phục vụ cho việc tìm kiếm thông tin về môi giới chứng khoán này nhé!
