Working Capital hay còn được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp đang là từ khóa được từ kiếm nhiều nhất đối với những người đam mê bộ môn đầu tư tài chính. Bởi lẽ, đây là thuật ngữ được sử dụng thường xuyên trong báo cáo. Đồng thời, phản ánh nguồn lực sẵn có của một tổ chức trong việc duy trì hoạt động kinh doanh của mình. Vậy, Working capital là gì và cách tính chỉ số này được xác định như thế nào? Cùng tìm hiểu của nội dung bài viết dưới đây để tìm ra câu trả lời nhé!
Khái niệm về working capital là gì?
Được ghi nhận là vốn lưu động trong báo cáo tài chính, Working capital được định nghĩa là thước đo tài chính cho các khoản vận hành có sẵn của một tổ chức doanh nghiệp, bao gồm cả các cơ quan của nhà nước và chính phủ Việt Nam. Đồng thời, vùng với một số loại tài sản như: tài sản cố định, tài sản vô hình thì vốn lưu động cũng được xem là yếu tố tạo nên nguồn vốn hoạt động cho một tổ chức.
Vai trò của vốn lưu động không chỉ được dừng lại ở việc duy trì các hoạt động kinh doanh cho tổ chức mà nó còn giúp họ chi trả được các khoản chi phí phát sinh trong kỳ như: chi phí mua nguyên liệu, tiền lương cho nhân viên,…Cụ thể trong quá trình kinh doanh, tổ chức sẽ có hai loại vốn lưu động như sau:
- Tài sản lưu động sản xuất: Là phần vốn được chuẩn bị từ trước được dùng cho hoạt động sản xuất của doanh nghiệp. Nó bao gồm những vật liệu như: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế,…
- Tài sản lưu động lưu thông: Là phần vốn bao gồm những sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ được. Nó ở dạng tiền mặt hoặc trong tài khoản thanh toán của tổ chức.
Tóm lại, tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông trong doanh nghiệp luôn chuyển hóa lẫn nhau, vận động không ngừng để quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục. Chính vì vậy, working capital là gì? Được hiểu đơn giản là phần tiền mà doanh nghiệp ứng trước để chi trả cho hoạt động kinh doanh của mình.
Công thức tính working capital là gì?
Working capital (vốn lưu động) là một chỉ số số quan trọng trong quá trình kinh doanh của tổ chức. Nếu Nếu không có đủ vốn lưu động, doanh nghiệp không thể vận hành một cách suôn sẻ được, hoạt động sản xuất kinh doanh có thể bị gián đoạn, thậm chí có thể dẫn tới phá sản. Chính vì vậy, cách tính working capital sẽ được trình bày thông qua các nội dung dưới đây nhé!
Công thức tính working capital
Vốn lưu động của một doanh nghiệp được tính bằng công thức sau:
Working Capital = Tài sản ngắn hạn – Nợ phải trả ngắn hạn
Trong đó:
Tài sản ngắn hạn được định nghĩa là những tài sản không ở dạng tiền mặt nhưng tổ chức có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong thời gian ngắn hạn (dưới 1 năm). Cụ thể, các tài sản ngắn hạn bao gồm:
- Tiền và các khoản tương đương tiền: tiền mặt, tiền ngoại tệ, vàng, kim loại đá quý,..
- Khoản đầu tư tài chính ngắn hạn: Tiền gửi ngân hàng, trái phiếu,…
- Hàng tồn kho: Thuộc các nguyên liệu sản xuất, thành phẩm, hàng hóa còn tồn đọng trong kho có thể bán đi để thu về tiền mặt phục vụ cho hoạt động tiếp theo của doanh nghiệp.
- Khoản thu ngắn hạn: Là những khoản tiền doanh nghiệp chưa thu về sau khi đã giao hàng hóa, sản phẩm, các khoản bán chịu cho đại lý, người mua hàng.
Nợ phải trả ngắn hạn là những khoản nợ mà doanh nghiệp phải trả trong vòng 1 năm, bao gồm các khoản:
- Nợ vay ngắn hạn: Là các khoản vay ngân hàng trong thời gian ngắn hạn để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
- Nợ nhà cung cấp: Đây là khoản thanh mà doanh nghiệp cần thanh toán cho việc mua nguyên vật liệu cho các nhà cung cấp trong thời gian dưới 1 năm.
- Ngoài ra, còn một số khoản nợ ngắn hạn khác tùy theo hoạt động của doanh nghiệp.
Ý nghĩa của working capital là gì?
Hiểu được khái niệm và cách tính của working capital là gì?, sẽ giúp cho bạn đọc dễ dàng nắm bắt được ý nghĩa của chỉ số vốn lưu động trong báo cáo tài chính của một doanh nghiệp. Cụ thể, ý nghĩa của một doanh nghiệp có sử dụng vốn lưu động trong hoạt động kinh doanh sẽ có 2 trường hợp dưới đây.
Vốn lưu động dương
Trường hợp nếu bạn tính ra được vốn lưu động dương thì đây là kết quả chứng tỏ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp lớn hơn số nợ ngắn hạn mà doanh nghiệp phải trả. Từ đó, có thể kết luận được hoạt động kinh doanh của công ty có thể diễn ra hoàn toàn bình thường và được kiểm soát chặt chẽ.
Vốn lưu động âm
Theo như công thức, nếu vốn lưu động có kết quả âm thì chứng tỏ phần tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp nhỏ hơn khoản nợ ngắn hạn. Điều này phản ánh tình hình hoạt động kinh doanh của tổ chức đang gặp vấn đề gián đoạn. Dù có thu về bao nhiêu tiền từ tài sản ngắn hạn thì doanh nghiệp cũng không thể thanh toán được hết các khoản nợ.
Bên trên là toàn bộ nội dung của bài viết working capital là gì? Cách tính working capital trong quá trình kinh doanh mà bạn có thể tham khảo. Hy vọng bài viết sẽ cung cấp cho bạn nhiều thông tin có giá trị và có một các nhìn mới về chỉ số tài chính này. Cảm ơn đã đọc bài viết và chúc bạn gặp nhiều may mắn trong cuộc sống!
